Løn eller udbytte som hovedaktionær i 2026
Tag løn op til topskattegrænsen på 777.900 kr. og læg resten som udbytte. Løn under topskat beskattes lavere end udbytte og giver pension og dagpengeret. De første 79.400 kr. udbytte koster kun 27 procent.
Skrevet af Lasse Lundqvist, økonom
Udgivet 5. juli 2026.
Som hovedaktionær bestemmer du selv, om overskuddet i selskabet kommer ud som løn eller udbytte, og valget afgør din samlede skat. De to veje beskattes helt forskelligt. Løn er en fradragsberettiget udgift i selskabet, mens udbytte betales af overskuddet efter selskabsskat. Her er 2026-satserne for begge og regnestykket bag den rigtige fordeling.
Hvad er en hovedaktionær
Du er hovedaktionær, hvis du ejer eller inden for de seneste fem år har ejet mindst 25 procent af kapitalen i selskabet, eller hvis du råder over mere end 50 procent af stemmerne. Aktier ejet af din ægtefælle, dine børn og dine egne holdingselskaber tælles med. Ejer du et ApS, kaldes du hovedanpartshaver, men skattereglerne er de samme. Status følger dig i op til fem år, også hvis du sælger dig ned under grænsen.
Sådan beskattes løn fra dit eget selskab
Løn til dig selv er en driftsudgift, der trækkes fra i selskabets overskud og sænker selskabsskatten med 22 procent af beløbet. Hos dig beskattes lønnen som personlig indkomst. Først 8 procent AM-bidrag, derefter bundskat, kommuneskat og eventuelt mellem-, top- og top-topskat. Marginalskatten stiger med indkomsten.
| Personlig indkomst efter AM-bidrag | Marginalskat på løn |
|---|---|
| Under 641.200 kr. | ca. 42 % |
| 641.200-777.900 kr. (mellemskat) | ca. 49 % |
| Over 777.900 kr. (topskat) | ca. 56 % |
| Over 2.592.700 kr. (top-topskat) | ca. 61 % |
Tallene er inklusive AM-bidrag og regnet med en gennemsnitlig kommuneskat på 25 procent. Du kan regne din konkrete løn efter skat i lønberegneren. Til gengæld for skatten giver løn adgang til pension, dagpenge og en række ydelser, som udbytte ikke gør.
Sådan beskattes udbytte
Udbytte tager en anden vej. Selskabet betaler først 22 procent i selskabsskat af overskuddet. Det, der er tilbage, kan udloddes som udbytte og beskattes hos dig som aktieindkomst. Satsen er 27 procent op til 79.400 kr. i 2026 og 42 procent af beløbet derover. Grænsen er hævet fra 67.500 kr. i 2025 og er fordoblet til 158.800 kr. for ægtefæller.
| Trin i udbyttebeskatningen | Sats 2026 |
|---|---|
| Selskabsskat af overskuddet | 22 % |
| Aktieindkomst op til 79.400 kr. Ny | 27 % |
| Aktieindkomst over 79.400 kr. | 42 % |
Udbytte er ikke personlig indkomst og tæller derfor ikke med i topskatten. Din aktieindkomst kan aldrig i sig selv skubbe din løn op i top. Selskabet indeholder 27 procent i udbytteskat allerede ved udlodningen. Ligger din samlede aktieindkomst over grænsen, opkræves de sidste procent via årsopgørelsen. Det er de samme satser som ved al anden skat af aktier.
Løn eller udbytte. Hvad koster mindst
Sammenlign den samlede skat på en krones overskud, alt efter hvordan du henter den ud. For løn er det din marginalskat, fordi lønnen fjerner selskabsskatten. For udbytte er det selskabsskatten plus aktieindkomstskatten. Regnestykket for udbytte er 22 procent og derefter 27 eller 42 procent af resten, altså 43,06 procent i det lave lag og 54,76 procent i det høje.
| Sådan hæver du en krone overskud | Samlet skat 2026 |
|---|---|
| Løn under mellemskat | ca. 42 % |
| Udbytte op til 79.400 kr. (27 %-lag) | 43,06 % |
| Løn i mellemskat | ca. 49 % |
| Udbytte over 79.400 kr. (42 %-lag) | 54,76 % |
| Løn i topskat | ca. 56 % |
| Løn i top-topskat | ca. 61 % |
Rækkefølgen viser logikken. De første kroner er billigst som løn. Det lave udbyttelag på 79.400 kr. slår løn i mellemskat. Og når du rammer topskatten, bliver udbytte marginalt billigere end løn.
Den optimale fordeling i 2026
Kombinér de to. Tag løn op til topskattegrænsen på 777.900 kr. efter AM-bidrag. Løn i det interval beskattes med omkring 42 til 49 procent, altså mindre end udbytte i det høje lag. Undtagelsen er de første 79.400 kr. udbytte, som kun koster 43,06 procent samlet. Dem henter du uanset hvad. Alt over topskattegrænsen lægger du som udbytte, hvor de 54,76 procent er en anelse under lønnens knap 56 procent.
Er du gift, kan I udnytte to progressionsgrænser og holde op til 158.800 kr. udbytte på de 27 procent. Det præcise knæk afhænger af din pensionsindbetaling og dine øvrige fradrag, så få din revisor til at regne på dine egne tal.
Det løn giver, som udbytte ikke gør
Skat er ikke hele billedet. Løn er arbejdsindkomst og udløser rettigheder, der kan være mere værd end de få procentpoint, du sparer ved udbytte.
| Rettighed | Løn | Udbytte |
|---|---|---|
| Pensionsindbetaling med fradrag | Ja | Nej |
| ATP | Ja | Nej |
| Dagpenge fra a-kasse | Ja | Nej |
| Barselsdagpenge | Ja | Nej |
| Feriepenge | Ja | Nej |
Vil du indbetale til pension med fradrag, kræver det løn. Det samme gælder ret til dagpenge fra en a-kasse, barselsdagpenge og optjening af feriepenge. Tager du kun udbytte, står du uden det hele. Derfor giver en fornuftig løn mening, selv når udbytte isoleret set er lidt billigere.
Hvornår kan du udlodde udbytte
Ordinært udbytte vedtages på den ordinære generalforsamling, når årsregnskabet er godkendt. Vil du udlodde i løbet af året, kan du bruge ekstraordinært udbytte, dog tidligst efter selskabets første regnskabsår. Der skal ligge frie reserver bag beslutningen. Selskabet indeholder 27 procent i udbytteskat og indbetaler den til Skat senest den 10. i måneden efter, at udlodningen er vedtaget. For udbytte vedtaget i december er fristen den 17. januar.
Faldgruber du skal kende
To fælder rammer hovedaktionærer oftere end andre. Den første er for lav løn. Arbejder du i selskabet og kun tager udbytte, kan Skat omkvalificere en del af udbyttet til løn, så du mister den lavere sats. Tag en løn, der svarer til dit arbejde.
Den anden er aktionærlån. Låner du penge af selskabet som hovedaktionær, beskattes lånet med det samme som løn eller udbytte efter ligningslovens § 16 E. Det bliver ikke billigere, og det forsvinder ikke, fordi du kalder det et lån. Driver du din virksomhed uden selskab, gælder helt andre regler, og så er det skat for selvstændige, du skal se på.
Ofte stillede spørgsmål
Skal jeg tage løn eller udbytte fra mit ApS?
Tag løn op til topskattegrænsen på 777.900 kr. efter AM-bidrag og læg resten som udbytte. Løn under topskat beskattes lavere end udbytte og giver ret til pension, dagpenge og barselsdagpenge. Udnyt altid de første 79.400 kr. udbytte, der kun koster 27 procent.
Hvad er en hovedaktionær?
Du er hovedaktionær, hvis du ejer eller inden for de seneste fem år har ejet mindst 25 procent af kapitalen eller råder over mere end 50 procent af stemmerne. Aktier hos ægtefælle og børn tælles med. I et ApS kaldes du hovedanpartshaver, men reglerne er de samme.
Er der topskat på udbytte?
Nej. Udbytte er aktieindkomst, ikke personlig indkomst, og indgår ikke i topskatten. Du betaler 27 procent i skat op til 79.400 kr. og 42 procent over grænsen i 2026, oven i selskabsskatten på 22 procent.
Hvor meget udbytte kan jeg tage til 27 procent?
79.400 kr. i 2026 som enlig og 158.800 kr. for ægtefæller tilsammen. Op til grænsen er aktieindkomstskatten 27 procent. Af beløbet derover betaler du 42 procent.
Hvad koster det i alt at tage udbytte?
43,06 procent når aktieindkomsten er under 79.400 kr., altså 22 procent selskabsskat plus 27 procent. Over grænsen er det 54,76 procent. Til sammenligning topper lønskatten omkring 56 procent med topskat og AM-bidrag.
Hvornår kan jeg udlodde udbytte?
Ordinært udbytte vedtages på generalforsamlingen efter årsregnskabet. Ekstraordinært udbytte kan udloddes i løbet af året, tidligst efter selskabets første regnskabsår. Selskabet indeholder 27 procent udbytteskat og indbetaler den senest den 10. i måneden efter.
Læs videre
Kilder gennemgået af Lasse Lundqvist, økonom. Løntal fra Danmarks Statistik. Satser og regler fra Skat og Borger.dk. Indholdet er generel information, ikke individuel skatte- eller økonomisk rådgivning.