Livrente 2026. Fuldt fradrag og udbetaling resten af livet

Ingen anden pensionsordning giver et så stort fradrag som livrenten, og ingen anden bliver ved med at udbetale, uanset hvor gammel du bliver. Betaler din arbejdsgiver ind, er der slet ikke noget loft for, hvor meget du kan trække fra. Til gengæld binder du pengene til livsvarige månedlige ydelser og kan ikke hæve dem som et engangsbeløb.

Hvad er en livrente?

En livrente er en pensionsopsparing, der udbetales i livsvarige, løbende ydelser fra du går på pension, til du dør. Du sparer op i årene før pension, og pensionsselskabet beregner en månedlig ydelse ud fra din opsparing og din forventede levetid.

Det er den klassiske arbejdsmarkedspension. Størstedelen af det, din arbejdsgiver indbetaler, ryger typisk på en livsvarig livrente. Den adskiller sig fra en ratepension, der kun løber 10 til 30 år, og fra en aldersopsparing, der udbetales som et engangsbeløb eller i få portioner.

Fuldt fradrag ved indbetaling

Du får fradrag for hele indbetalingen til en livrente. Hvordan fradraget gives, afhænger af, om pengene kommer fra din arbejdsgiver eller fra dig selv.

Går indbetalingen gennem din arbejdsgiver, er der intet loft. Beløbet trækkes fra din løn, før skatten beregnes, og hele indbetalingen holdes uden for din indkomst. Det er den store forskel til ratepension, hvor du højst kan indbetale 68.700 kr. med fradrag i 2026. En livsvarig livrente via arbejdsgiveren har ingen øvre grænse.

Betaler du selv privat, får du fradrag for op til 63.200 kr. i 2026. Det kaldes opfyldningsfradraget, og beløbet overføres automatisk til din årsopgørelse. Indbetaler du mere på én gang, fordeles fradraget for det overskydende over mindst 10 år, kendt som 1/10-reglen. Du kan også vælge at trække op til 63.200 kr. fra hvert år, til hele indskuddet er brugt op.

Fordi indbetalingen trækkes fra i den personlige indkomst, kan en livrente sænke din topskat. Det gør ordningen særligt attraktiv for højtlønnede, for eksempel en læge, der vil skubbe indkomst under topskattegrænsen på 777.900 kr. Vil du se effekten på din løn efter skat, kan du regne på den i lønberegneren.

Hvor meget kan du indbetale i 2026?

Loftet afhænger af, hvilken type livrente du har, og hvem der betaler.

Indbetaling	Loft 2026	Fradrag
Livsvarig livrente via arbejdsgiver	Intet loft	Fuldt, i løn før skat
Privat livsvarig livrente	63.200 kr./år Ny	Opfyldningsfradrag
Ophørende livrente og ratepension	68.700 kr.	Personlig indkomst

Den livsvarige livrente er den eneste ordning uden et fast loft, når indbetalingen sker gennem en arbejdsgiver. En ophørende livrente, der udbetales over en fast periode, deler til gengæld loft med ratepensionen på 68.700 kr. i 2026.

Sådan bliver livrenten udbetalt

Livrenten udbetales i faste, livsvarige ydelser fra din pensionsudbetalingsalder. Den ligger 3 år før folkepensionsalderen for ordninger oprettet fra 2018 og 5 år før for ældre ordninger. Med en folkepensionsalder på 67 år i 2026 kan de fleste starte fra 64 år.

Udbetalingerne tæller som personlig indkomst, men uden AM-bidrag. Du betaler almindelig indkomstskat efter din trækprocent, præcis som af en løn. Du kan ikke tage livrenten som et engangsbeløb. Den er skabt til at give en stabil, forudsigelig indkomst hver måned, resten af livet.

Undervejs betaler du løbende skat af afkastet. Den hedder PAL-skat og er 15,3 % af årets afkast. Den trækkes automatisk af dit pensionsselskab og gælder alle pensionstyper, også ratepension og aldersopsparing.

Garanteret eller markedsrente

Din livrente kan være enten garanteret eller placeret i markedsrente. Forskellen ligger i, hvem der bærer risikoen for afkastet.

En garanteret livrente, også kaldet gennemsnitsrente, giver dig en garanteret minimumsydelse resten af livet. Pensionsselskabet låser et niveau, uanset hvordan markederne udvikler sig. Sikkerheden koster typisk lavere forventet afkast.

En livrente i markedsrente følger derimod udviklingen på de finansielle markeder. Ydelsen er ikke garanteret og kan svinge, men det forventede afkast er højere over et langt opsparingsforløb. Har du mange år til pension, giver markedsrente ofte den største opsparing. Er du tæt på pension, kan en garanti give ro.

Livrente eller ratepension?

Valget mellem livrente og ratepension handler om, hvor længe du vil have pengene udbetalt, og hvor stort et fradrag du har brug for.

En ratepension udbetales over 10 til 30 år og har et fast loft på 68.700 kr. En livsvarig livrente udbetales, så længe du lever, og har intet loft, når arbejdsgiveren betaler. Ratepensionen giver typisk højere månedlige beløb i en periode. Livrenten giver mindre hver måned, men til gengæld livet ud og fjerner risikoen for at overleve din opsparing.

En aldersopsparing er det tredje alternativ. Den giver intet fradrag, men er skattefri ved udbetaling og modregnes ikke i folkepensionen.

De fleste bruger flere ordninger på én gang. Livrenten sikrer bunden af pensionen resten af livet, mens ratepension og aldersopsparing lægges ovenpå.

Bliver livrente modregnet i folkepension?

Ja. Udbetaling fra en livrente er anden indkomst, der kan aftrappe din folkepension. Det rammer især pensionstillægget, som trappes ned, når din anden indkomst overstiger fribeløbet. I 2026 er fribeløbet 99.200 kr. om året for enlige og 198.800 kr. for gifte og samlevende.

Selve folkepensionens grundbeløb kan også aftrappes ved meget høj personlig indkomst. En stor livsvarig livrente kan derfor koste dig en del af folkepensionen. Det er en vigtig forskel til aldersopsparingen, hvor udbetalingen hverken beskattes eller modregnes.

Hvad sker der med livrenten, når du dør?

En ren livsvarig livrente stopper, når du dør. Pengene bliver i fællesskabet af forsikrede og finansierer udbetalinger til dem, der lever længe. Derfor kan en livrente udbetale mere, end du selv har sparet op, hvis du bliver gammel.

De fleste ordninger kan dog tilknyttes en sikring til de efterladte. Med en garantiperiode fortsætter udbetalingen til dine begunstigede i et aftalt antal år, selvom du dør tidligt. Med en depotsikring udbetales den resterende opsparing. Du kan også vælge en ægtefælle- eller børnepension oveni. Sikringerne koster en del af din egen ydelse, så du bytter lidt løbende pension for tryghed til familien.